Nova Futura Investimentos 12 de junho de 2019 5 minutos lendo
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Centauro faz nova oferta pela Netshoes; follow on do BTG Pactual

12 de junho de 2019   -   5 minutos lendo

O setor de varejo deve ficar movimentado nesta quarta-feira. No final da noite de ontem, o grupo SBF, dono da Centauro, aumentou o valor de sua oferta pela Netshoes de US$ 3,50/ação para US$ 3,70/ação da varejista, uma operação que somaria aproximadamente US$ 114,9 milhões. Além disso, a empresa detalha novas medidas de apoio para que a Netshoes possa suportar a pressão sobre seu fluxo de caixa operacional até que a transação se consume.

A nova oferta da Centauro pela Netshoes é 23,3% superior à do Magazine Luiza (US$ 3,00/ação). Embora o último preço oferecido pela Centauro já fosse superior ao da concorrente, o Conselho de Administração da Netshoes decidiu, na semana passada, convocar uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para a sexta-feira, 14, para aprovar a oferta de fusão com o Magazine Luiza. Isso porque a avaliação é de que a oferta da Centauro não endereçava adequadamente as preocupações de liquidez de curto prazo da empresa e que, embora o preço oferecido fosse superior, o valor seria insuficiente para compensar os riscos de um cronograma potencialmente mais longo para que o negócio se concretizasse, já que ainda precisaria ter o aval do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Diante dessa justificativa, na nova oferta, a Centauro se dispôs a emprestar até R$ 120 milhões à Netshoes, para reforço de capital de giro da empresa.
Além disso, a Centauro se dispôs a contratar um financiamento adicional com o Banco Votoratim S.A., “em condições substancialmente semelhantes ao financiamento assegurado pelo Banco Bradesco S.A. e Banco Itaú S.A. à companhia em 23 de maio de 2019 (‘Funding Adicional’)”, elevando de R$ 325 milhões para R$ 375 milhões os recursos a serem tomados por empréstimo para subsidiar a consumação da fusão. Em meio a este novo contexto, há pouco, as ações da Netshoes subiam 7% no pré-mercado de Nova York.

Hoje também, o mercado deverá ficar atento às ofertas de ações feitas pelas empresas que já têm capital aberto. Ontem, saiu a precificação do BTG Pactual, que ficou em R$ 46, conforme antecipou o Broadcast. Hoje, é a vez da CPFL. Olho também em Braskem, que marcou para 17 de outubro a audiência para o recurso contra a suspensão da negociação de seus papéis em Nova York.

A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) suspendeu a negociação e iniciou o processo de deslistagem das American Depositary Shares (ADS) da empresa. No mês passado, a Braskem disse que não conseguiria arquivar o seu Formulário 20-F de 2017 até 16 de maio e que não haveria mais possibilidade de extensão no prazo na Bolsa de Valores de Nova York. O caso envolve investigações ligadas à Operação Lava Jato.

No exterior, o clima voltou a ficar de cautela, após Estados Unidos e China voltarem a endurecer a retórica em sua disputa comercial. Ontem, o presidente dos EUA, Donald Trump, defendeu o uso de tarifas como parte de sua estratégia comercial e disse que não avançará nas negociações com a China a menos que Pequim ceda em quatro ou cinco “grandes pontos” que ele não especificou. Já o governo chinês prometeu uma “dura resposta” se Washington persistir em ampliar as tensões comerciais. As disputas comerciais têm pressionado as ações ligadas a commodities e podem abrir espaço para uma realização hoje, já que ontem a Vale ON terminou com ganho superior a 6%, enquanto que CSN ON subiu 5,68% e Usiminas PNA avançou 3,56%, após o minério de ferro acelerar mais de 5%.

BTG Pactual

O preço da Unit do BTG Pactual em sua oferta subsequente (follow on) foi fixado em R$46, apurou o Broadcast. Ontem a Unit encerrou cotada em R$ 47,29. Com a oferta, o BTG recompõe sua liquidez em bolsa. A instituição financeira foi a primeira a precificar a oferta na atual janela. Amanhã será a vez de CPFL Energia. Petrobras e BR Distribuidora também farão ofertas subsequentes neste mês. Já Neoenergia está na rua com sua oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).

Petrobras

O presidente Jair Bolsonaro disse ontem que a Petrobras irá anunciar “logo mais” uma redução e 3% no preço da gasolina. Durante evento na Fiesp, ele reiterou que o Executivo “nunca teve e nunca terá” qualquer influência na política de preços da Petrobras. “Somos pró livre mercado”, disse. O presidente não deu mais detalhes sobre a redução.

A Petrobras postergou os prazos referentes ao processo competitivo de venda de sua participação de 93,7% na Breitener Energética. Os prazos para manifestação de interesse e assinatura do Acordo de Confidencialidade ficaram para os dias 14 e 21 de junho, respectivamente. Segundo a estatal, a mudança foi feita “tendo em vista o interesse do mercado em participar do processo”.

RD

A RD – Raia Drogasil aprovou a realização de sua quarta emissão de debêntures no valor total de R$ 300 milhões, com prazo de vencimento de oito anos, e esforços restritos de distribuição.

Os títulos não serão atualizados monetariamente e pagarão juros a serem definidos no Procedimento de Bookbuilding, limitados a 106,99% da variação acumulada das taxas médias diárias do DI de um dia.

Triunfo

A Triunfo Participações e Investimentos informa que decisão proferida pela 3ª Vara Federal Cível do Distrito Federal determinou-se que a Agência Nacional de Transportes Terrestres (ANTT) se abstenha de aplicar penalidades contratuais na sua subsidiária Concebra – Concessionária das Rodovias Centrais do Brasil, incluindo a caducidade.

Além disso, a ANTT fica impedida de exigir investimentos “questionados nos pleitos de reequilíbrio/revisionais já ofertados, impor novas obrigações de investimento e promover redução tarifária, até a resolução do desequilíbrio econômico-financeiro do contrato de concessão”, através de pronunciamento do tribunal arbitral ou solução da ANTT. Em comunicado distribuído há pouco, a empresa não deu mais detalhes sobre a disputa. A Concebra administra 1.176,5 quilômetros de rodovias que vão de Brasília (DF) até Betim (MG)

FONTE: AE BROADCAST

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